短讯
1、2013日本纸与纸板市场难有起色
2、欧洲纸联纸品连年减产 新闻纸产量达20年最低
3、天津将于10月底前淘汰造纸落后产能7.6万吨
4、美国纸业微调今后3年产能
行业信息
1、2013年造纸行业市场短期分析预测
2、造纸轻工行业周报:优选中报较佳且低估值的品种
3、我国前5个月废纸和木浆进口量下跌
4、2013年6月份纸及纸板进口简析
短讯
2013日本纸与纸板市场难有起色
据《日本纸业时报》报道，日本造纸联合会近日对2013年日本国内纸与纸板市场需求作了预测。
据此，2013年日本国内纸与纸板市场需求约2735.8万吨，比2012年减少41万吨，减幅为1.5%，连续3年为负增长。此外，与过去最高的2000年(3197万吨)相比，约减少461万吨，减幅达14.4%。
按产品品种预测，除卫生纸约188.2万吨，同比持平外，其他主要纸品均为减少。其中，新闻纸326.1万吨，同比减少1.3%;印刷纸941.6万吨，同比减少2.8%;包装纸75.2万吨，同比减少3.0%。纸品总计1604.6万吨，同比约减少35万吨，减幅为2.1%，连续7年为负增长。与过去的业绩相比，仅相当于上个世纪90年代前期的水平，比历史上最高的2006年的1946万吨约减少340万吨，减幅达17.5%。
另一方面，纸板同比降幅有所收窄，但所有品种依然是连续2年减少。主要品种中，瓦楞纸板约864.5万吨，同比减少0.5%;纸质器皿用纸板约202.6万吨，同比减少0.7%(其中白板纸减少0.6%)。纸板总计1131.2万吨，同比约减少7万吨，减幅为0.6%。与历史上最高的1997年的1282万吨相比约减少151万吨，减幅为11.8%。
上述有关2013年的预测，是在考虑到日本经济有所恢复、灾后重建、医疗健康需求等诸多因素后作出的，但是难免受到诸如电力问题等不确定因素的影响。世界经济低迷似乎已经探底，但是未来走向仍不明朗。
在这样的经济环境下，日本纸与纸板的国内市场需求仍将持续低迷。纸品减少主要是受广告成本控制以及电子媒体普及等因素的影响，而纸板则受电气和机械行业低迷的影响，市场需求依然低于去年。
欧洲纸联纸品连年减产 新闻纸产量达20年最低
据日本纸类输出组合网站报道，欧洲纸业联合会是欧洲最大的纸业协会，也是世界最重要的国际纸业组织之一。欧纸联的18个成员国中，包含德国、芬兰、瑞典、法国和意大利等产纸大国。欧纸联的纸与纸板产量占欧洲总产量的绝大部分，占世界的1/4左右。
印刷图书用纸连续8年减产。2012年，欧纸联各成员国的纸与纸板产量继续下降，估计为9200万吨上下，减幅为1.7%。下降幅度最大的是新闻用纸，2012年的产量为900万吨，比上年减少7%，是近20年来产量最低的。印刷图书用纸的下降幅度估计为5%～5.5%，已经连续8年减产。与此相反，包装用纸和纸板的产量，2012年不仅没有减少，反而略有增长。2012年欧纸联的造纸能力新增加了100万吨，但因工厂关闭等因素造成产能下降了200万吨，两相充抵后，造纸产能净减100万吨。
新闻纸产量达20年最低。下降最明显的是新闻纸，从2008年以来需求下降了270万吨，但产能只下降了150万吨，所以欧洲新闻纸生产厂的开工率2010年平均只为92%，西北欧新闻纸厂的开工率更低。
从2012年以来，欧洲新闻纸企业进一步减少产能，如瑞典思卡(SCA)公司削减了14万吨产能，意大利博购(Burgo)公司停止了一家产能为16万吨工厂的生产。
预计2012年到2013年，欧洲总共将再减少150万吨新闻纸产能，相当于欧洲新闻纸全部产能的1/8左右。西欧新闻纸生产工厂的开工率2010年为88%，随着产能的削减，2012年提高到近90%，到2013年第4季度将达96%。
产量最多的德国和芬兰均减产。德国和芬兰是欧纸联成员国中纸与纸板产量最多的国家，2012年这两个国家都减产了。
德国是世界第四大产纸国，多年来产量均为2000万吨以上，2011年的纸与纸板产量为2270万吨，2012年为2260万吨，减少了0.5%。印刷相关纸产量为9180万吨，比上年的9631万吨减少4.7%。包装相关的纸与纸板产量为1051万吨，比上年的1021万吨增长2.9%。
芬兰纸与纸板产量2000年曾达1350万吨，2005年为1240万吨，2010年为1180万吨，2011年为1133万吨。2012年芬兰纸与纸板产量降为1070万吨，比上年减少5.6%。其中纸产量为794万吨，比上年的860万吨减少7.7%;纸板产量为276万吨，比上年的273万吨增长1.1%。
天津将于10月底前淘汰造纸落后产能7.6万吨
近年来，天津上下一心、协调联动，大力开展了淘汰落后产能攻坚行动，坚定有序地推进全市工业企业淘汰落后产能工作。2010-2012年，天津共计淘汰153家企业的5176台(套)落后产能设备，总节能量(折标煤)达70.4万吨标煤，减排COD(化学需氧量)171万吨，SO2(二氧化硫)21万吨，圆满完成了国家和省下达的各项淘汰落后产能目标任务，并积极结合天津产业特点，大力拓展淘汰范围。三年间共计淘汰主要落后产能：炼铁113万吨、炼钢72万吨、炼锌0.9万吨、水泥1783.8万吨、制革130万标张、造纸14.53万吨、瓷砖188万平方米、印染5750万米、布5430万米、纱12万锭、化工17.4万吨、 民爆1.35亿发、铅蓄电池20万千伏安时、电力14.9千瓦等。共计争取国家淘汰落后产能奖补资金8300余万元，有力地推动了天津淘汰落后产能工作的有序推进和落后产能淘汰后的职工安置。
2013年省淘汰办下达给天津的淘汰落后产能国家计划共涉及电石、水泥、造纸、制革、铅蓄电池5个行业的16家企业，共计淘汰落后产能电石1万吨、水泥132万吨、造纸7.6万吨、制革221万标张、铅蓄电池：组装40万千伏安时、极板30万千伏安时，所有的淘汰任务于2013年10月底前全部完成，截至目前已完成全部任务的57%。
天津市工信局相关负责人表示，在完成国家和省淘汰任务的基础上，该局还将结合天津县域产业特点，对照《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录(2010年本)》(工产业[2010]第122号公告)等国家产业政策文件，对天津严重浪费能源资源、严重污染环境的“五小”企业的落后工艺、设备进行行业拓展，努力扩大落后产能淘汰范围，积极为全市的大气环境改善做出更大的贡献。
美国纸业微调今后3年产能
美国森林和纸业协会近日发布调查报告称，2012年美国国内的纸与纸板产能减少了1.6%。预计今后3年(2013年~2015年)的产能原则上将持平。其中，2013年的纸与纸板产能将减少0.4%，2014年微增0.6%，2015年微增0.2%。3年间的纸与纸板产能将增加0.4%，年均增幅为0.1%。
按产品看，今后3年纸巾及瓦楞纸产能将增加，新闻纸和印刷纸产能将减少，包装用纸板将持平。
该项调查涉及美国2012年~2015年所有的纸与纸板、纸浆产品，美国90%的造纸企业都纳入了这次调查范围内。
行业信息
2013年造纸行业市场短期分析预测
2013年以来，国内造纸行业下游需求增速仍处于低位。短期内，美国经济复苏或将小幅带动行业出口形势的好转，但内需则持续较弱，整体或难有根本性好转。
从细分子行业看，铜版纸下游需求增速依然较低，但下跌趋势有所放缓。现阶段箱板瓦楞纸正处于行业淡季，其需求增速受周期性影响而较为低迷，下半年，随着行业进入传统旺季，其需求或将小幅改善。白卡纸下游需求增速较低，短期内，行业去库存压力较大，预计在下游对行业后续产能增长的预期下，白卡纸需求整体情况将较为低迷。
造纸行业上一轮产能密集扩张现已基本完毕，并且受行业景气度低迷的影响，造纸企业短期内扩张意愿明显下降。此外，淘汰落后产能以及日趋严格的环保政策将使部分中小企业退出市场，从而部分缓解新增产能对行业供给造成的压力。
目前，铜版纸供求格局较前期有小幅改善，2013年1至5月，主要厂商铜版纸出厂价格上涨，不过，继续上涨的空间有限，其价格以低位振荡为主。箱板瓦楞纸方面，即使考虑到在当前的行业景气度下产能投放的实际执行率将打折扣，箱板瓦楞纸行业产能整体仍呈现扩张趋势，行业供求格局进一步趋弱，箱板瓦楞纸纸价面临一定的下跌风险。2013年白卡纸预计增加260万吨产能，产能扩张较为明显，经销商及终端对行业产能增长的预期加强，白卡纸供求矛盾突出，纸价面临进一步下跌的风险。
受新增产能陆续释放的影响，短期内，木浆价格下跌压力增加;同时，箱板瓦楞纸行业低迷的景气度使得进口废纸价格在低位维持;造纸企业成本压力或将缓解。
由于产能过剩矛盾依然突出，造纸行业整体盈利水平在低位维持。根据WIND数据显示，2012年一至四季度，造纸行业毛利率分别为11.58%、12.50%、11.77%和12.96%。2013年一季度，造纸行业毛利率为12.40%，虽较去年四季度有所下降，但相比去年同期增长0.82个百分点。
短期内，行业需求增速水平依然较低，但是行业供给增长放缓及淘汰落后产能促进了行业集中度的提高，有利于大企业的自主提价行为，同时，人民币的持续升值及原材料价格下跌压力增加缓解了造纸企业的经营成本压力;预计造纸行业盈利水平或将小幅改善。铜版纸企业盈利水平改善空间有限;受后续新增产能的影响，箱板瓦楞纸企业盈利水平下降的风险增加;由于白卡纸后续较大规模的产能释放，其盈利水平或将出现明显下跌。
造纸轻工行业周报:优选中报较佳且低估值的品种
本周造纸板块跑输市场。本周造纸板块整体上涨0.39%，跑输市场(同期沪深300上涨2.18%)，但重点公司板块在晨鸣纸业中报业绩超市场预期的带领下上涨2.78%。
进入淡季，纸厂出货压力渐大，本周纸价稳中微降。铜版纸价格本周小幅整理。纸厂报价仍维持稳定，而因下游需求疲软，部分地区出现有价无市的局面。
为保证出货，厂家给予经销商一定优惠，因此实际成交价阴跌。双胶纸本周价格维稳。由于下游需求不足，经销商出货缓慢，因此经销商方面多采取低库存策略。灰底白板纸、白卡纸及箱板瓦楞纸持平上周。受经济增速放缓及下游需求低迷影响，本周包装纸成交清淡，出货不佳。
造纸原材料：国际针叶浆价格上涨、阔叶浆价格回落：国内浆价稳定。13年上半年生活用纸增长稳健，支撑针叶浆需求，本周国际针叶浆价格略有上升。而国际阔叶浆方面，由于生产者的库存量高于同期水平，纸价延续上周的回调。
粘胶短纤连续四周上涨，受此影响，本周溶解浆价格继续上涨。少数厂家上调价格，涨幅在50元/吨。美废ONP价格下跌、OCC价格上涨。本周美废市场不同标号之间走势差异进一步扩大。OCC市场受国内大厂积极采购推动，走势强劲，成交活跃。而ONP方面，由于下游纸厂开工率不足，需求依然清淡。
包装原材价普遍回升：美联储表示将继续维持宽松政策，本周原油价格延续上周涨势，继续上涨0.19%。石油衍生品价格也有所回升，聚乙烯上涨0.70%;聚丙烯上涨1.27%;聚苯乙烯上涨0.98%;PET 瓶片上涨1.81%;BOPET 价格上涨6.60%;BOPP本周上涨0.95%。
我国前5个月废纸和木浆进口量下跌
据海关统计，2013年前5个月，我国进口废纸1265.3万吨，同比下降0.2%，价值30亿美元，同比下降5.2%，进口均价205.1美元/吨，下跌5%;进口木浆664万吨，同比下降0.6%，价值46.2亿美元，下降3.5%，进口均价660.4美元/吨，上涨0.6%。
前5个月，美国依然是我国废纸的最大进口来源地，进口数量占我国废纸进口总量的43.7%，共552.6万吨，增长3.9%。我国自欧盟27国共进口废纸359万吨，下降12.3%。此外，我国自日本进口废纸167.9万吨，增长12.6%。
前5个月，我国从加拿大进口木浆171.4万吨，下降4.2%;从巴西进口木浆108.3万吨，下降8.6%;从美国进口木浆87.5万吨，下降5.7%。
据海关统计，前5个月，我国外商投资企业进口废纸948.5万吨，增长6.4%;进口木浆335.9万吨，增长9.5%。
2013年6月份纸及纸板进口简析
2013年6月份国内纸及纸板(未切成型)进口量是23万吨，6月份纸及纸板(未切成型)进口金额在295961千美元；1-6月份纸及纸板(未切成型)进口量是145万吨，与去年同期相比下降了9.0%；1-6月份进口金额是1837698千美元，较去年同期相比下降了3.6%。