短讯
1、欧洲造纸业期待向好复苏
2、我国废纸需求依赖进口程度加大
3、陕西宝鸡淘汰造纸生产能力7万吨
4、中国造纸用纸量居全球首位 印刷业谋求绿色发展
行业信息
1、造纸轻工周报：造纸步入需求淡季
2、造纸行业数据周报
3、我国木浆纸品进口平稳运行
短讯
欧洲造纸业期待向好复苏
近日，欧洲造纸工业联合会(CEPI)公布了2013年欧洲造纸行业的相关数据。数据显示，2013年CEPI成员国整体纸及纸板消费量为7633.9万吨，相比2012年下降1.5%;纸浆消费量为4119.7万吨，相比2012年下降2.1%。2013年CEPI成员国纸及纸板和纸浆的消费量创下了近10年来的最低值。
纵观欧洲造纸工业发展，2008年成为其历史性的转折点。2008年全球金融危机爆发，欧洲造纸工业产量从2007年峰值开始跌落，2009年跌至低谷，2010年短暂恢复后便开始持续下跌。2013年CEPI成员国纸和纸板产量为9112.8万吨，同比下降1.2%，2010年-2013年年均降幅为1.4%。纸张纸板产量下降，纸浆制造工业亦未能幸免。2013年，CEPI成员国纸浆产量3730.3万吨，同比下滑2.2%，2010年-2013年年均降幅为1.2%。欧洲造纸工业仍处于衰退期，行业不景气态势明显。
但需要指出的是在出口方面，CEPI成员国纸和纸板整体出口量呈震荡递增趋势。2013年，CEPI成员国纸和纸板出口量为1961万吨，低于2012年但高于之前历年的出口量。CEPI成员国的纸浆出口情况与纸及纸板类似，但由于CEPI成员国纸及纸板产量下降，纸浆内部消耗不足，商品纸浆在纸浆总产量中的比重不断增大，大量纸浆产品由内耗转为外销。2013年，商品纸浆产量在纸浆总产量中的占比达到35.79%，即企业所产纸浆超过1/3销往了市场。中国浆纸网整理的数据表明，今年一季度，欧盟国家共出口各类纸浆104万吨，相比去年同期上升6.5%。2014年欧洲商品浆产量比重或会进一步加大，全年纸浆出口量或会再次提升。
相对于纸及纸板和纸浆市场的低迷，欧洲废纸产业的发展一直较为稳定，且处于世界领先地位。2013年，欧洲废纸回收率再创新高达71.7%，全年回收废纸量达5550万吨，基本持平2012年。2013年欧洲的废纸利用率达到52.1%，比2012年上升1.5个百分点。
今年上半年，欧洲经济呈现小幅回升，全年数据向好亦值得期待。这将有利于欧洲造纸行业向好复苏，为世界造纸行业注入增长活力。
我国废纸需求依赖进口程度加大
随着经济的高速发展，我国纸和纸板的消费量猛增，从而导致我国纸浆生产和消耗量快速增长。废纸浆作为中国造纸工业最大原料来源，废纸浆在造纸行业中的作用越来越大。数据表明，过去10年我国废纸浆生产，在所有纸浆生产中所占比重均超60%，并且由 61.91%提升至77.64%。
废纸浆需求量剧增，但是国内废纸回收量及废纸质量却并不能满足废纸浆生产的需要，因此我国每年需要进口大量废纸。目前，我国废纸进口量占全球废纸贸易量的60%以上，已成为全球最大的废纸进口国。随着社会对纸张总需求的不断增长和我国造纸产业原料结构的调整，加上国家对节能减排和淘汰落后产能力度的加大，造纸生产企业对废纸的需求量也会越来越大。我国废纸原料对外依存度过高，使得行业发展的自主权降低，不利于造纸业及其相关产业的长远健康发展。
增加国产废纸比重迫在眉睫。最重要的就是提高我国的废纸回收率。过去10年，我国废纸回收率虽有所提高，但至2013年只达46.01%，低于世界平均水平47.7%，更远低于发达国家水平。以中国香港、德国和美国为例，前两者废纸回收率分别高达88.2%和83%。美国2013年废纸回收率为63.5%，预计2020年以前超过70%。我国在废纸回收与利用方面与世界发达国家相比有着明显的差距。因此，我国应尽快采取有效措施，加快提高废纸回收率，增加国内回收废纸在废纸浆生产中所占比重。
国内废纸的回收在其货源的收集、分类、收集资金、组织管理等方面还不完善，尚未建立起一套完善的废纸回收市场体系，缺乏统一的废纸回收分类质量标准和检测方法。另外，我国造纸原料草浆、木浆混杂，废纸的原料纤维成分也难以和国外木浆废纸相比，所回收的废纸质量与进口废纸相比有较大的差距。这些都是导致国内废纸回收率低的原因。
制订统一的废纸回收分类质量标准和检测方法，辅以相关产业政策引导，提高废纸回收率，创新废纸再生利用技术，提高废纸利用率等，是减少我国废纸进口量，降低废纸对外依存度的有效措施。同时，加大对废纸回收循环经济理念的宣传力度，把废纸回收工作提高到发展循环经济、保护森林资源、维护生态家园、造福子孙后代的高度，亦不失为一条有效的促进措施。
陕西宝鸡淘汰造纸生产能力7万吨
自2012年开展渭河水污染治理三年行动以来，陕西省宝鸡市按照“渭河变清，宝鸡领先”的理念，采取多项措施，全力推进渭河流域污染治理。截至目前，宝鸡市已完成省上下达的治理项目43个，共淘汰造纸生产能力7万吨，强制性关闭淘汰化纤、造纸等小企业落后产能54.6万吨。
2012年以来，眉县槐芽镇抢抓陕西省农村环境连片整治示范镇建设新机遇，充分利用得天独厚的天然湿地资源，以污水处理和生态景观相融合的理念打造了槐芽镇污水处理厂及渭水之央槐泉湿地公园，项目总投资580余万元，占地260亩。该污水处理厂采用A/O氧化强化预处理+人工湿地生态系统处理工艺，年处理生活污水73万立方米，出水水质达到国家一级标准，年可削减化学需氧量(COD)255.5吨、生化需氧量(BOD)102吨、悬浮物(SS)110吨，彻底结束了槐芽镇镇区生活污水“裸排”的历史。
渭水之央槐泉湿地公园，共修建广场3000平方米。该工程充分发挥了自然人工湿地对生活污水的天然净化作用，构建起湿地公园水资源循环利用产业链，并成功探索出了一条水污染控刮与水生态保护并举、污染削减、节水降耗与生态景观建设共赢的路子。
一位当地的农民，高兴地对记者说：“过去我们这里就是一条臭水沟，一到夏天，我们都要捂着鼻子从这里经过。但是现在不一样了，真成了我们平日里的好去处，乘凉、下棋、跳广场舞都可以。”
中国造纸用纸量居全球首位 印刷业谋求绿色发展
作为造纸和印刷的古国和大国，目前中国印刷业实现总产值已超过1万亿元人民币，规模居全球第二位，并成为全球重要的印刷加工基地。虽然近年报刊杂志和纸质书的发行并不景气，但由于包装等印刷产品的用纸需求，中国印刷用纸产消平衡，保持稳步增长态势。
2012年，中国纸及纸板产量占亚洲总产量的56.32%，生产量和消费量分别约占全球总量的四分之一，均居全球首位。相较生活用纸和其他纸种而言，印刷用纸占据全国半壁江山。
据介绍，新闻纸年均增速低于印刷用纸整体水平，显示报纸的用纸量呈现下降趋势。涂布印刷纸产量比例增高，表明高档书刊印刷用纸量在不断提升。高档商品包装印刷用量也持续增长。
目前，中国纸张生产的整体方向是绿色环保，最大限度降低造纸对环境的负荷。采用环保印刷用纸，成为绿色印刷系列标准的重要内容。中国造纸和印刷业应打破传统的行业界限，整合产业链上下游，实现创新发展。
行业信息
造纸轻工周报：造纸步入需求淡季
本周造纸板块大幅跑赢市场。本周造纸板块整体上涨6.03%(重点公司上涨8.86%)，大幅跑赢市场(同期沪深300 上涨0.63%)。我们认为原因：1)受景兴纸业连续上涨带动。景兴纸业因持有拟上市新股莎普爱思20%股权，受新股热情带动，出现连续上涨，带动板块其他个股上涨。(莎普爱思IPO 获核准，景兴纸业参股其20%股权，根据莎普爱思定价情况，发行价在21.86 元，对应13 年估值13.7 倍(13 年EPS 1.59 元)。假设以13 年估值30 倍作为合理估值，对应47.7 元。景兴纸业通过全资子公司上海景兴实业投资持有其980 万股，对应约5 亿市值)。2)受其他周期类个股上涨热情推动。造纸作为弱周期股，滞后上涨。从基本面角度，造纸行业即将步入淡季，需求平淡，纸价与浆价缺乏上行动力。
箱板瓦楞纸价格下跌。本周铜版纸价格稳定，经过上周铜版纸价格下调后，本周出现止跌现象，但下游需求情况并未见明显好转。本周双胶纸价格无甚波动，今年以来，双胶纸价格走势整体呈现先抑后扬态势。由于教材教辅的备货订单，双胶纸价格上半年出现一定幅度上涨，但进入夏季后转淡，上周价格出现一定幅度松动，目前价格回落至年初水平。本周灰底白板纸价格继续保持稳定，6 月仍处于灰底白板纸传统淡季，下游需求稳定，出货情况平稳，价格保持坚挺。本周白卡纸价格维稳，本周白卡纸市场交投低迷，加上新产能投放在即，经销商及下游多持观望态度，纸厂方面库存压力较大，上周价格有所松动，本周价格保持平稳。本周箱板纸、瓦楞纸价格分别下跌1.22%和0.46%，由于仍处于淡季，下游需求不振，纸厂出货不畅。
国际针叶浆、阔叶浆价格上涨0.03%及0.15%，鉴于5 月国际针叶浆市场成交良好，6 月针叶浆厂借势提价，主要意图是向买家传递乐观信号，但实际订单情况一般。阔叶浆方面，由于世界杯的开赛，巴西当地阔叶浆产量有所下降，本周国际阔叶浆价格略有回升。国内针叶浆、阔叶浆价格上涨，本周国内浆市场出货稳定，纸厂接单情况良好，库存水平较低，价格有所上涨。国内溶解浆价格继续下跌，受下游粘胶价格下跌影响，本周国内溶解浆价格继续走低，下行0.79%至6250 元/吨。美废ONP、OCC 价格上涨1.83%及0.76%，由于玖龙及理文在美国大量采购废纸，加之下游纸厂的补货需求，推高了美废价格。
造纸行业数据周报
本周造纸、包装印刷、家用轻工板块相对沪深300指数的超额收益分别为-0.66%、2.90%和-2.10%。
国内纸浆价格下滑:本周国际纸浆报价持稳。国内阔叶浆、针叶浆各地均价出现下滑。阔叶浆方面,天津、保定两地报价分别下跌0.30%和0.20%。针叶浆全面下跌,天津、青岛、上海、广州、保定各地跌幅分别为0.10%、0.12%、0.12%、0.12%和0.08%。
废纸报价方面,各品种走势不一。其中美废、欧废报价下跌,幅度分别为0.06%和0.35%,日废则连续上涨,涨幅为0.45%。
包装纸、双胶纸价格下跌:本周包装纸市场不容乐观,经过上周的短暂企稳,本周各品种包装纸报价继续下跌。白板纸、白卡纸、牛卡纸出厂价分别下跌0.31%、0.87%和0.59%。灰底白板纸市场均价亦出现下跌,华北、华东、华中各地报价均下跌0.17%。白卡纸市场均价亦出现下跌,华北、华东、华南、华中各地报价分别下跌0.42%、0.28%、0.07%和0.36%。
本周铜版纸价格基本维稳。受下游需求继续萎缩的影响,铜版纸市场交投疲软,出货缓慢,价格承压下行,随着夏季销售淡季日益临近,后市铜版纸价格仍有继续下行风险。随着夏季淡季到来,双胶纸下游市场需求清淡,报价开始松动。六月份以来,双胶纸出现几次下调。本周双胶纸价格出现下跌,华东、华南、华中各地均价下降幅度分别为0.08%、0.12%和0.28%。
我国木浆纸品进口平稳运行
1月-5月，我国木浆、废纸及纸板进口总量1853.3万吨，同比减少2.38%。其中除废纸和新闻纸进口量处于下降势头之外，其余品种则都不同程度的增长。值得关注的是废纸，因为我国历来是废纸进口大国，废纸进口的多寡，决定当时我国木浆及纸品进口总量的增减趋势走向。前5个月，废纸进口1182.9万吨，同比小幅度减少6.51%。总的来看，前5个月，我国对木浆、废纸及纸板的需求平衡，特别是废纸的进口量几无变化，所以对于进口总数量的大势影响不明显。新闻纸进口方面，前5个月达1.8万吨，同比大幅度减少65.19%。
其他属于增加趋势的品种进口数量分别如下：化学木浆进口数量增速明显，为88万吨，同比增加24.75%;普通机械木浆进口1267.2吨，同比增加10.98%;亚硫酸盐木浆进口10428.3吨，同比增加41.32%，是进口数量增加的品种中增速最快的;其他纤维木浆进口数量29363.4吨，同比增加7.66%;烧碱木浆进口量的增幅度不大，为576.4万吨，同比小幅度增加3.14%。
木浆、废纸及纸板进口总价值金额1月-5月达70.9亿美元，同比小幅度增加3.05%。大部分品种都有不同程度的增加，尤以亚硫酸盐木浆和普通机械木浆进口价值金额增速最快。亚硫酸盐木浆进口价值金额为721.2万美元，同比大幅增加47.51%;普通机械木浆进口价值金额达81万美元，同比增加25.78%;化学木浆进口价值金额为8.5亿美元，同比增加18.27%;烧碱木浆进口价值金额为38.2亿美元，同比小幅增加7.99%;其他纤维木浆进口价值金额为2356.6万美元，同比增加6.92%。
废纸和新闻纸进口价值金额呈下降趋势。废纸进口价值金额23.6亿美元，同比小幅度下降8.45%;新闻纸进口价值金额1081.9万美元，同比下降63.68%。
1月-5月，我国木浆及纸制品的进口单价水平呈现回升。进口单价平均水平为每吨382.66美元，同比增加5.56%。前5个月，一般机械木浆进口单价水平呈明显增加趋势，每吨为639.2美元，同比上升13.33%;烧碱木浆进口单价水平略有上升，每吨662.93美元，同比上升4.7%;亚硫酸盐木浆进口单价水平为每吨691.58美元，同比上升4.38%;新闻纸进口单价水平为每吨607.44美元，同比上升4.33%。其余品种进口单价水平显示下滑趋势：化学木浆进口单价水平为每吨967.42美元，同比下降5.2%;废纸进口单价水平每吨为200.85美元，同比下降2.08%;其他纤维木浆为每吨802.56美元，同比小幅度下降0.69%。
总之，前5个月我国进口木浆、纸品进口数量同比呈平衡稳定之势，且变化甚微。此种稳定的进口形势出现，其根本原因在于我国经济发展的调整政策与措施已然见到成效，最明显的是木浆、纸品内需缓慢回升。照此形势发展可以预见，我国木浆、废纸及纸板进口前景年内预期是乐观的。