一、包装用纸现状

  快递业务的收入规模和快递数量都呈现出井喷式增长，即便近年来增速有所下滑，但是也还是维持在20%以上的超高增长速度，属于行业从初期的野蛮式增长到逐渐成熟阶段的自然过渡。电商业务的快速发展离不开与之相配的线下物流和快递配送，受电子商务、快递物流快速发展的拉动。包装用纸从2014-2017年一直是上涨趋势，2018年包装用纸产量690万吨，2019年包装用纸产量为695万吨，同比增加0.7%。

2014-2019年中国包装用纸产量及增速走势

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  包装用纸对应的下游是消费品，后者的增速直接影响也装纸的需求。商品出口快速增加促使包装需求猛增，同包装附纸领域里，不论是白纸板还是箱扳楞纸，现飞速发展状态。包装用纸进口数量大于出口数量，2018年中国包装纸进口数量为21万吨，出口数量为10万吨，相差11万吨。2019年中国包装纸进出口只相差4万吨。

2014-2019年中国包装用纸进出口数量

数据来源：中国造纸年鉴、智研咨询整理

  然而最近的几年里，中国消费品出口增速下降，甚至有部分产品的产地从中国转移到了其他新兴市场，导致相应的出口商品包装用纸需求增速放缓。从2017年包装纸消费量的707万吨开始下降到2019年包装用纸消费量699万吨。

2014-2019年中国包装用纸消费量走势

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  包装纸板早已成为造纸行业中最重要的纸种之一，其需求占据着造纸行业总体需求的近60%。随着包装行业的多元发展，包装纸板产品在人民生活中的作用越来越明显，对包装纸板的依赖性也越来越强。包装纸板行业的发展又面临着必须不断适应更高的环保标准、解决原料短缺及中美贸易战的不确定性等多项挑战。包装用纸消费量走势占比维持在6.5%。

2014-2019年中国包装纸消费量占比走势

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  二、包装用纸板现状

  1、概况

  包装纸板分为自纸板、瓦楞原纸和箱纸板三大类。

包装纸板分类

数据来源：智研咨询整理

  2、产量

  瓦楞原纸又叫瓦楞芯纸。瓦楞原纸经过瓦楞机加工后形成瓦楞。瓦楞纸板可制作纸盒、纸箱、也可用作衬垫。箱板纸，专门供与瓦楞芯纸裱合制成瓦楞纸箱的纸板，其中使用100%未溧硫酸盐长纤维木浆制成的，叫做牛皮箱板纸，它的强度比一般箱板纸更高。

  2019年中国包装纸板产量为5800万吨左右，其中箱纸板产量为2190万吨，白纸板产量为1410万吨，瓦楞纸产量为2220万吨。

2014-2019年中国各类包装纸板产量

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  3、消费量

  2019年中国箱板纸消费量为2403万吨，比去年增加58万吨；2019年白板纸消费量为1277万吨，比全年增加58万吨；2019年瓦楞原纸消费量为2374万吨，比去年增加161万吨。

2014-2019年中国各类包装纸板消费量走势

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  2019年箱纸板消费量占比为20.34%；白纸板消费量占比为13.1%；瓦楞原纸消费量占比为20.62%。

2014-2019年各类包装纸板消费量占比走势

数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理

  4、进口情况

  由于受到环保持续趋严、原料供给受限等因素影响，箱纸板和瓦楞原纸进口量大幅增长，使国内箱纸板和瓦楞原纸市场竞争更加激烈。随着我国包装纸板企业海外项目建成投产，进口包装纸板的总量将继续增长。2019年箱板纸进口数量为220万吨；白板纸进口数量为52万吨，瓦楞原纸进口数量为156万吨。

2014-2019年中国各类包装纸板进口走势

数据来源：中国造纸年鉴、智研咨询整理

  2019年中国箱板纸出口数量为7万吨，进出口相差213万吨，进口数量大；2019年白纸板出口数量为185万吨，进出口相差133万吨，出口数量占比较大；2019年瓦楞原纸出口数量为2吨，进出口相差154万吨，进口数量大。从进出口数量来看，箱纸板与瓦楞原纸进口数量大于出口数量，白纸板出口数量大于进口数量。

2014-2019年各类包装纸板出口走势

数据来源：中国造纸年鉴、智研咨询整理