http://www.paper.com.cn  2024-10-12 曼谈纸业

  10月11日，瑞典北欧纸业(Nordic Paper)发布公告——公司董事会关于 SVP 公开要约和向新主要所有者过渡的声明。声明称公司大股东山鹰国际控股已不可撤回地承诺接受该要约，但董事会独立成员建议股东不要接受SVP的要约，认为该要约不公平且低于公司价值。

  公告称，全球投资公司 Strategic Value Partners (SVP) 通过其新成立的公司 Coniferous BidCo 自愿公开收购瑞典牛皮纸和防油纸制造商北欧纸业(Nordic Paper)的所有股份。SVP 出价为每股 Nordic Paper 50 瑞典克朗，总出价约为 33.45 亿瑞典克朗。

  山鹰国际控股是北欧纸业的主要股东，通过其全资子公司 Sutriv Holding AB 持有该公司 48.16% 的股份，该公司已签署不可撤销的承诺，接受 SVP 的要约。

  今年3月12日，山鹰国际发布公告称，为适应公司对战略规划的调整，进一步优化资源配置，聚焦核心产业链发展，山鹰国际控股股份公司拟对外出售持有的北欧纸业全部或部分股权，降低公司在欧洲业务的占比。北欧纸业系瑞典斯德哥尔摩Nasdaq OMX交易所上市公司，股票代码NPAPER，国际证券识别码SE0014808838.

  Nordic Paper 董事会的独立人士确信报价并未反映公司的价值，因此一致建议股东不要接受报价。董事会表示，报价较10月10日的收盘价折价0.5%，较过去三个月的平均交易价格(59.93瑞典克朗)折价7.3%。董事会还提供了安永会计师事务所的公平意见来支持其观点。

  SVP 已做出声明，根据收购规则，意味着 SVP 不会提高要约价格。

  报价的接受期预计于11月6日开始，12月11日结束。如果所有条件均得到满足且报价完成，SVP将成为 Nordic Paper 的新主要股东，而该公司董事会对此并不反对。

  “由于山鹰表示有意出售其股份，董事会已启动程序，探讨出售公司的可能性。我们已探讨了各种替代方案，尽管董事会一致建议股东不接受要约，但我们对今天的公告感到满意。这代表着公司有序地过渡到新的主股东，我们相信新股东可以为公司的未来发展做出贡献，”北欧纸业董事会独立委员会主席Thomas Körmendi说道。

  根据公开信息，北欧纸业旗下共有五家造纸厂，其中三家分布于瑞典，一家位于挪威，一家位于加拿大。北欧纸业主营造纸行业细分领域的天然防油纸和牛皮纸，终端产品主要为食品、消费品以及建筑、化工等行业特殊要求的增长型产品，销售区域主要聚焦于欧洲和北美的高端市场，部分销往东亚和澳洲。

  北欧纸业声明全文链接：

  https://www.nordic-paper.com/sites/default/files/2024-10/3049198.pdf

  安永会计师事务所的公平意见书：

  https://www.nordic-paper.com/sites/default/files/2024-10/95b51e96cef9ef50.pdf